El laberinto de la especulación

Publicado por: Unknown
En 26 marzo 2012

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Goldman Sachs es una de las grandes entidades señaladas como culpable de la crisis, pero ¿hasta donde intervienen los gobiernos europeos?

Goldman Sachs, tan mencionado en los tiempos que corren, es uno de los grupos de la banca de inversión más grandes del mundo, y aunque su nombre se ha extendido ampliamente desde el comienzo de la crisis financiera, fue fundado en 1869. Tras aguantar el batacazo que supuso el despertar de la crisis de los bancos americanos en 2008, que estuvo a punto de llevar al grupo a la bancarrota, hoy se le señala desde muchos sectores como uno de los grandes culpables de la situación económica que vive Europa. Especialmente de derrumbes especulativos como el de Grecia.

Uno de los grandes golpes económicos que ha recibido la eurozona ha sido consecuencia del falseamiento de las deudas griegas. Durante 2001, poco después de la entrada del país heleno en el Euro, Goldman Sachs diseño una estrategia financiera a medida mediante la cual se pudieron ocultar miles de millones del déficit. El New York Times revelaba como años después, en noviembre de 2009, emisarios de grandes bancos de inversión americanos ofrecieron a Grecia una forma de redistribuir su deuda para poder afrontarla años más tarde.

Tan solo tres meses después de la reunión mencionada la burbuja estallaba. Se destapaba la grave situación del déficit público griego. En 2010, 9 años después de que el gran banco de inversión americano diseñara la estrategia económica del país, Grecia tenía un déficit público de un 140% de su PIB. Goldman Sachs, sin embargo, había ganado más de 600 millones de Euros en el proceso. ¿Cómo consiguió la entidad salvar el batacazo de los bancos americanos y hacer fortuna en tan solo 2 años?

Deuda pública de los países europeos

Según el trader bolsa Joseph Ajram los grandes bancos de inversión han conseguido esto gracias a la especulación con los llamados bonos basura. Explica que en Europa se sigue el mismo método con el que se enriquecieron en la venta de bonos de deuda falseados de bancos americanos como Lehman Brothers (Que entraría en quiebra tras descubrirse la irregularidad de los datos de su déficit) .Los grandes inversores están siguiendo la misma estrategia con bonos públicos. Es decir, entidades Goldman Sachs vendió bonos griegos a sobreprecio avalado por las cuentas irreales que ofrecía el país.

El país heleno se habría convertido por tanto en cliente y producto de la entidad financiera. El asesoramiento, que permitió a Grecia entrar en la zona Euro con unas cuentas alejadas de la realidad, permitió a su vez a Goldman Sachs (su asesor) vender bonos del país a sobreprecio. Un trato que ha situado al gran banco de inversión en el centro de las críticas y las señales hacia los culpables de la crisis financiera. Una de las más duras la recibía de uno de sus propios directivos hace menos de un mes.

Greg Smith, dimitía de Goldman Sachs enviando una carta al New York Times explicando los motivos de su renuncia. “He visto a 5 directores referirse a sus clientes como marionetas” o "El liderazgo tenía que ver con tener ideas, ser un ejemplo y hacer lo correcto. Ahora, si haces suficiente dinero para la firma, serás promocionado a una posición de influencia" son algunos de los lapidarios argumentos de Smith.

Si bien es cierto que Smith también matiza que durante sus 12 años trabajando en la entidad nunca ha visto ningún comportamiento ilegal. A este respecto también se refería Joseph Ajram en una entrevista con el periodista de La Sexta  Jordi Évole al decir que: “en el mercado se permite presuponer que algo va a bajar y venderlo con ese propósito” (no hace falta tener un bono para venderlo, solo comprometerse a comprarlo en un futuro) refiriéndose a lo que hacen los grandes inversores con las economías europeas. “Está políticamente permitido” finalizaba Ajram.

Esta difícil relación económica entre los grandes inversores y los estados europeos tiene su punto de conexión en el personaje de Mario Draghi, actual presidente del banco central euroepo, pero que fue alto ejecutivo de Goldman Sachs entre 2002 y 2005, época en la que la entidad asesoraba a Grecia. A diferencia de Greg Smith, evita atacar al gran inversor. “Sin la presión de los mercados no habríamos hecho muchos de los avances en los diferentes países de la unión europea” afirma Draghi en una entrevista al diario alemán Bild.

Para Draghi problema de Grecia no es de los mercados. Elogió las medidas de recorte del país heleno, ya que considera que “Grecia debe renunciar al bienestar social para salir de la crisis”. Una línea argumentativa que rechaza economista griego Leonidas Vatikiokis, quien inculpa a los organismos comunitarios: “La UE conocía muy bien el fraude de las cuentas preparado y nunca quiso hacer nada”.

Más allá de la culpabilidad de la crisis, ya sea la griega o la financiera mundial, queda claro que Goldman Sachs representa una de las caras más oscuras dentro del entramado especulativo que la han desencadenado. La legislación de los gobiernos de la eurozona ha permitido el enriquecimiento de grandes agentes inversores provocando la situación actual.

Con la economía griega hundida, y sus ciudadanos condenados a renunciar al bienestar social, tal como dice Draghi, se plantea sobre Goldman Sachs una cuestión de ética, la que critica Greg Smith. Se venden y se compran bonos ficticios, cuyo trasfondo real son los ciudadanos. Pero, ¿es solo ética? Al fin y al cabo, los gobiernos europeos, de diferentes sesgos ideológicos, son los que han desarrollado las legislaciones económicas con las que los gigantes bursátiles se han lucrado. ¿Quién es el culpable? ¿Quién entra a especular o quien le abre la puerta?


Imagen: Szymon